Individualni naložbeni račun: tako lahko odslej varčujete za otroke

Foto: Canva

Individualni naložbeni račun (INR), ki je od začetka marca na voljo slovenskim vlagateljem, je oblika varčevanja za otroke kot tudi zase, ki se vlagatelju praviloma izplača, saj je davčno ugoden, razbremenjen administracije ter spodbuja razmeroma preprosto dolgoročno investiranje.

Kaj je INR?

Gre za novo obliko naložbenega računa znoraj slovenskega finančnega sistema, ki omogoča enostavno, davčno ugodno ter dolgoročno vlaganje in (investicijsko) varčevanje denarja.

Posamezniku omogoča upravljanje različnih finančnih instrumentov (delnice, obveznice, zakladne menice, ETF skladi …), ki kotirajo na organiziranih trgih ali sistemih trgovanja v EU, EGP in/ali OECD, ter v vzajemne sklade, ki izpolnjujejo pogoje za trženje v Sloveniji.

Sredstva na njem je mogoče izplačati kadar koli, delno ali v celoti. Do prvega izplačila pa ni potrebno plačati davka.

Zakaj odpreti INR?

• Je davčno ugoden: davka ni treba plačati do prvega dviga sredstev z računa. Če je ta v prvih 15 letih od odprtja, je davek 15 %, po 15 letih pa je izplačilo oproščeno davka. Prav tako je izplačilo oproščeno davka, če je od zadnjega izplačila minilo 15 let
• Med investiranjem tudi ni sprotne obdavčitve kapitalskih dobičkov, dividend ali obresti. Te je mogoče brezobrestno reinvestirati dalje. Davek se obračuna šele ob izplačilu sredstev z INR računa.
• Omogoča enostaven pregled nad investicijami na enem mestu.
• Zaradi manj poročanja, ki ga je dolžen opraviti ponudnik INR, je za uporabnika birokracije manj

Kakšne so omejitve INR?

INR je zasnovan za male vlagatelje, vseeno pa ima nekatere omejitve. Prvo koledarsko leto je mogoče prek njega investirati 20.000 €, nato 5.000 € letno, z možnostjo dodatnih 5.000 € za slovenske naložbe (npr. Slovenske delnice, obveznice). Skupno je na račun mogoče vplačati 150.000 €. Posameznik lahko odpre samo en INR, vplačila nanj pa so praviloma možna samo v denarju. To pomeni, da na račun ni mogoče prenesti obstoječih naložb. Izjema je dedovanje ali če INR račun miruje (npr. zaradi smrti vlagatelja ali dolgotrajne neaktivnosti).

Omejitev na en račun velja tudi za račun, ki se odpira za mladoletnega otroka. To pomeni, da če starši INR račun za otroka zaprejo, ga ta sam ne more odpreti znova, ko je polnoleten. Postopek odprtja računa za mladoletnega otroka, mlajšega od 15 let, zanj v celoti vodijo starši. Ti se morajo ob odločitvi za tovrstno varčevanje zavedati tudi, da se prihranki na INR vštevajo v premoženje družine in tako enako kot klasični trgovalni računi vplivajo na socialne transferje.

Kako deluje v praksi?

• Najprej je pri pooblaščenem ponudniku (slovenski banki) potrebno odpreti INR račun.
• Sledi nakup finančnih produktov, ki se obrestujejo (ali tudi ne, odvisno od dogajanja na trgu)
• Ob dvigu sredstev z računa se obračuna davek glede na čas od odprtja računa (15 % v prvih 15 letih, kasneje 0 %).

Kakšno so stroški?

Ponudniki INR računa bodo obračunali različne stroške, povezane z računom. Pri NLB, kjer so jih že razkrili javnosti, bo brezplačno odpiranje in vodenje računa, bodo pa zaračunavali nadomestilo za trgovanje – gre za 0,3 % provizije za elektronske transakcije (ta bo v letu 2026 še dodatno znižana na 0,15 % oz. najmanj 0,50 evra. Dodatno bo obračunano še nadomestilo za vzdrževanje stanj, stroški izplačil (npr. dividend), strošek poravnave in trga, korporacijskih akcij in obveščanja. Ti stroški nakazujejo prihranke glede na sorodne stroške klasičnega trgovalnega računa, ne pa tudi glede na stroške tujih brokerjev, katerih prednost so med drugim nizki stroški računa – je pa treba vsako prodajo prijaviti FURS in ni davčnih ugodnosti kot pri INR.

Primerjava s klasičnim trgovalnim računom

• Klasični trgovalni račun lahko odpre vsakdo, INR le fizične osebe, ki so slovenski davčni rezidenti
• Klasični trgovalni račun nima omejitev, koliko lahko nanj naložite in kje trgujete
• Klasičnih trgovalni računov je možno odpreti več, INR le enega
• Klasični trgovalni račun ne omogoča mirovanja, medtem ko INR ga
• Pri klasičnem trgovalnem računu se davek obračuna na vsak posamezen donos – ob prodaji, izplačilu obresti ali dividend. Izračun mora izvesti in poročati imetnik računa. Pri INR se davek obračuna le ob izplačilu z računa, poročanje pa mora izvesti ponudnik računa
• Davek pri klasičnem trgovalnem računu se obračuna glede na vrsto dohodka in dobo posesti. Pri INR je prvih 15 let od odprtja davčna stopnja 15 %, po tem času pa je imetnik davka oproščen.
• Klasični trgovalni račun omogoča prenos finančnih instrumentov, medtem ko so vplačila na INR možna le v denarju (izjema je dedovanje ali prenos zaradi dolgotrajne neaktivnosti)
• Pri klasičnem trgovalnem računu ni možen prenos računa med ponudniki, medtem ko INR to možnost omogoča.

Zakaj je torej tak račun smiselno odpreti za varčevanje za otroke ali za lastno dolgoročno varčevanje?

• Ker sproti ni treba plačati davka na dobiček, ampak se dobiček lahko reinvestira brez davka
• Po 15 letih ni treba plačati nič davka, ponudnik mora davek obračunati in poročati sam, zato lastnik računa s tem nima dela
• Ker je uporaba preprosta, posebej za začetnike – je pa hkrati potrebno upoštevati zgoraj naštete omejitve in se za tak način varčevanja odločiti resnično predvsem v primeru, da gre za dolgoročno varčevanje.